说隋文帝大举伐陈，将次临江，沿边州郡，飞报入朝。
上下泄泄，咸不以为意。独仆射袁宪，请出兵御之，且谓后主曰：“京口、采石，俱是要地。各须锐兵三千，并出金翅三百艘，缘江上下，以为防备。”后主曰：“此是常事，边城将帅足以当之。若出人船，必致惊扰，徒乱人心。”不听。及隋军深入，州郡相继告急，后主从容谓诗臣曰：“齐兵三来，周师再至，无不摧败而去，彼何为者耶？”孔范进曰：“长江天堑，古以为限，隔断南北，今日隋军，岂能飞渡耶？边将欲作功劳，妄言事急。臣每患官卑，虏若渡江，臣定作太尉公矣。”或妄传北军在道，马多死。范曰：“可惜，此是我马，何为而死？”后主大笑，深以为然，奏伎纵酒，赋诗如故。
先是萧摩诃丧偶，续娶夫人任氏，年甚少。尝以命妇入朝，与丽华说得投机，结为姊妹。任氏生得容颜俏丽，体态轻盈，兼能吟诗作赋，自矜才色，颇慕风流。嫁得摩诃，富贵亦已称心，微嫌摩诃是一武夫，闺房中惜玉怜香之事，全不在行，故心常不足。入宫，见后主与丽华，好似并蒂莲，比翼鸟，无刻不亲，何等思爱绸缪，不胜欣羡。故见了后主，往往眉目送情，大有毛遂自荐之意。况后主是一好色之主，艳丽当前，正搔着心孔痒处，焉肯轻轻放过？只因任氏是大臣之妻，碍着君臣面上，未便妄动。又相见时妃嫔满前，即欲与她苟合，苦于无从下手，故此未获如愿。
一日，正当后主临朝，丽华召夫人入内，留在结绮阁宴饮，你一盏，我一杯，慇懃相劝，丽华不觉酣醉，倚在绣榻之上，沉沉睡着。夫人见丽华醉了，乘着酒兴，欲往望仙阁，与孔贵妃闲谈片时，遂悄悄从复道走去。哪知事有凑巧，恰值后主亦独自走来，夫人回避不及，忙及俯伏在旁。后主笑嘻嘻走近身边，以手相扶道：“夫人既与我贵妃结为姊妹，便是小姨了，何必行此大礼？”夫人才立起身，后主便挽定玉手，携入密室，拉之并坐，曰：“慕卿已久，今日可副联怀。”夫人垂首含羞，轻轻俏语道：“只恐此事不可。”然见了风流天子，态度温存，早已心动。于是后主拥抱求欢，夫人亦含笑相就，绝不作难。翻云覆雨，笑语盈盈，以为巫山之遇，不过如此。宫人见者，皆远远避开，任其二人淫荡。良久事毕，遂各整衣而起，宫人进来，捧上金盆洗手。二人洗罢，同往结绮阁来。斯时夫人鬃乱钗斜，娇羞满面，丽华接见，忙上前称贺道：“此是陛下合享风流之福，故得遇姊。姊能曲体帝意，便是绣阁功臣了，何嫌之有？”乃为夫人重点新妆，阁中再开筵宴。当夜丽华留住夫人，使后主重赴阳台之梦。较之初次，更觉情浓。明日，夫人辞出，后主欲留，恐惹物议，因作词调一阙，以订后会。其词曰：雕阑掩映，花枝低亚，玉立亭亭如画。巫山十二碧峰头，喜片刻雨沾云惹。相逢似梦，相知如旧，一点柔情非假。风流况味两心同，愿无忘今夜。
夫人亦答小词一首，以纪恩幸。其词曰：满苑娇花人似醉，芳草情多，也是萦苔砌。多谢春风能做美，一番浓露和烟翠。一霎匆匆罗帐，聚出无心，散却偏容易。窗外柳丝阑上倚，依依似把柔情系。
丽华见了，不胜叹赏，曰：“陛下天纵之才，姊妹闺中之秀，然皆深于情者也。”盖丽华有一种好处，枕席之事，全不妒忌。引荐宫中美色，常若不及，后宫多德之，故夫人于后主有私，不唯不妒，愈加亲热。自此夫人常召入宫，留宿过夜。
在摩诃面前，只言被丽华留住，不肯放归。摩诃是直性人，始初信以为实，也不十分查问。其后风声渐露，知与后主有奸，不胜大怒，因叹道：“我为国家苦争恶战，立下无数功劳，才得打成天下。今嗣主不顾纲常名分，奸污我妻子，沾辱我门风，教我何颜立于朝廷！”因此把忠君为国的心肠，遂冷了一半。
今且按下不表。
却说隋兵既起，贺若弼自北道争先，韩擒虎自南边开路，军马渡江，如入无人之境。沿江守将，望风尽走。俄而若弼进据钟山，顿兵白虎冈，擒虎率步骑二万，屯于新林，内外大恐。
时建康甲士，尚有十余万人，后主素懦怯，不达军事，台内处分一委施文庆。文庆务为壅蔽，诸将凡有启请，率皆不行。先是贺若弼之攻京口也，袁宪请出兵迎击，后主不许。及弼至钟山，宪又回：“弼悬军深人，营堑未坚，出兵掩袭，可以必克。”又不许。及闻隋兵百万尽行压境，后主始惧，乃召摩诃、任忠等于内殿，商议军事。摩诃不语，忠曰：“兵法客贵速战，主贵持重，今国家足食足兵，宜固守台城，缘淮立栅。北军虽来，勿与交战，分兵断江路，无令彼信得通，给臣精兵一万，金翅艘三百，乘江而下，径掩六合，彼大军必谓渡江将士已被俘获，自然挫气。淮南土人皆与臣有旧，今闻臣往，必皆景从。
巨复扬声欲往徐州，断披归路，则诸军不击自去。待春水既涨，上江守将周罗睺等，必沿流赴援，此良策也。”后主不能从。
明日，歘然曰：“兵久不决，令人腹烦，可呼萧郎出兵一击。”孔范从旁赞之，且曰：“歼尽丑虏，当为陛下勒石燕然。”任忠叩头苦请勿战，不从。谓摩诃河曰：“卿可为我一决。”摩诃曰：“从来行阵，为国为身，今日之事，兼为妻子。”
后主大喜，乃使鲁广达陈于白土冈居诸军之南，任忠次之，孔范又次之，摩诃一军最在北。诸军相去，南北亘二十，首尾进退，各不相知。贺若弼将轻骑登山，遥望众军，因即驰下，率甲士八千勒阵待之。摩诃以后主通其妻，全无战意。唯鲁广达与弼相当，摧坚陷阵，所向披靡，杀死隋将士三百余人。隋师退走，弼见追兵至，辄纵烟以自隐。陈人既胜，将士各将所得首级，走献陈主求赏。弼知其骄惰，乃引兵趣孔范，范兵暂交即退。诸军顾之皆乱。隋兵乘之，遂大损，死者五千人。摩诃既不退，又不战，遂被擒于阵。弼命斩之，摩诃颜色自若，乃释而礼之，摩诃遂降。任忠弛马入台，见后主曰：“兵已败矣，臣实无所用力，奈何？”后主与之金两滕，使募人出战。
忠曰：“陛下唯具舟楫，就上流诸军，臣当以死奉卫。”言即出。后主信之，乃令宫人束装以待。
哪知任忠已怀叛志，驰至石子冈，正遇韩擒虎军来，便下马迎降。擒虎大喜，遂相与并进，直入朱雀门。台军欲拒，忠挥之曰：“老夫尚降，诸军何事相抗？”众闻之，皆散走。于是城内文武百官并通。
斯时后主身旁不见一人，唯袁宪侍侧，因谓之曰：“朕从来待卿不胜余人，今人皆弃我去，唯卿独留，不遇岁寒，焉知松柏？非唯朕无德，亦是江东衣冠道尽。”言罢，遽欲避匿。
宪正色曰：“北兵之入，必无所犯，大事如此，去将安之？臣愿陛下正衣冠，御正殿，依梁武帝见侯景故事。”后主不从，下榻急走，曰：“锋刃之下，未可儿戏，朕自有计。”从宫嫔十余人，奔至后堂景阳殿，将投于井。袁宪自后见之，以身蔽并，后主与争，久之得入。宪，恸哭而去。
时隋兵入宫，执内侍问曰：“尔主何在？”内侍指井曰：“在是。”窥之正黑，呼之不应，欲下石，乃闻叫声。以绳引之，怪其太重，及出，乃与张贵妃、孔贵嫔同束而上。众大笑。
先是沈皇后性端静，寡嗜欲，后主待之甚保张贵妃宠倾后宫，后澹然退处，未尝有所忌怨。及隋兵入，居处如常。太子深年十五，闭阁而坐，独舍人孔伯鱼侍侧。军士叩阁而入，太子安坐，劳之曰：“戎旅在途，得无劳乎？”军士成致敬焉。
话分两头，贺若粥乘胜至乐游苑，鲁广达犹督余兵，苦战不息，复杀隋军数百人。会日暮，乃解甲，面台再拜恸哭，谓众曰：“我身不能救国，负罪深矣。”士卒皆涕泣歔欷，遂就擒。弼夜烧北掖门入，闻擒虎已执叔宝，呼视之，叔宝惶惧，流汗股栗，向弼再拜。迅谓之曰：“小国之君，当大国之臣，拜乃礼也。入朝不失作归命侯，无劳恐惧。”乃幽之德孝殿，以兵守之。
却说晋王广素慕丽华之美，私嘱高颎回：“公入建康，必留丽华，勿害其命。”颎至，召丽华来见，曰：“美固美矣，但太公蒙面以斩妲己，我岂可留以误人？”乃斩之于青溪。晋王闻之，怅然失望曰：“昔人云无德不报，我有以报高公矣。”于是晋王整旅入建康，以施文庆受委不忠，曲为谄佞，以蔽人主耳目，沈客卿重赋厚敛，以悦其上，与太市令阳慧郎，刑法监徐析、都令史既慧，指为五佞，并斩于石阙下，以谢三吴之人。使记室裴矩收图籍，封府库，资财一无所龋陈人贤之。
且说当初陈高祖杀了王僧辩一家，只道王室已绝，哪知僧辩尚尚有一子遗下，名頍。当合家被难时，頍尚在繦褓，亏得乳母挚之以逃，流离北土。及壮，仕隋为仪同三司，隋师伐陈，从军南来。及陈亡，欲报父仇，乃结壮士数十人，饮以酒而谓之曰：“吾家与霸先，有不共戴天之仇。愿借诸君之力，发其墓，毁其尸，以舒夙恨。有罪我自当之，虽死不悔。”众皆许诺。乃夜往，发陈祖陵，开其棺，尸尚不腐，跪而斩之，焚骨取灰，投水而饮之。曰：“今而可以报吾父于地下矣。”天明自缚，叩首于军门，请正擅命之罪。晋王重其义，承制赦之。
闻者莫不感叹。再说水军都督周罗睺守江夏，与秦王俊相持逾月，隋兵不得进。又荆州刺史陈慧纪，与南康内史吕忠肃据巫峡，于北岸凿石，缀铁锁三条，横绝中流，以遏隋船。杨素奋兵击之，四十余战，杀死隋兵五千余人，素不能克。及建康平，晋王广以后主手书，招上江诸将。罗睺乃与诸将大临三日，放兵降隋。
慧纪、忠肃亦解甲投诚。杨素乃得下至汉口，与秦王俊会将次湘州，有兵守城，不得进。素遣别将庞晖进兵攻之，举城欲降。
湘州刺史岳阳王叔慎年十八，置酒会文武僚吏，酒酣，拍案叹曰：“君臣之义，尽于此矣！”坟史谢基伏而流涕，司马侯正理，奋袂起曰：“主辱臣死，诸君独非大陈之臣乎？今国家有难，实致命之秋也，纵其无成，犹见臣节。青门之辱，有死不能。今日之机，不可犹豫。后应者斩！”众成许诺，乃具牛马币帛，诈降于宠晖，诱之入城。叔慎伏甲门口，晖至，斩之以徇。于是建牙勒兵，招合士众，数日之中，得兵五千人。衡阳太守范通、武州刺史邬居业，皆举兵助之。素闻晖死，率大军继进。叔慎与战，大败，遂被擒。秦王俊斩之于汉口，其党羽皆死。
又岭南未有所附，数郡士民，共奉高凉郡太夫人洗氏为主，号“圣母”，保境拒守。晋王遣柱国韦洸，安抚岭外。至南康不得进，乃以叔宝书遗夫人，谕以国亡，使之归隋。夫人集首领数千人，向北恸哭，谓其孙冯魂曰：“昔武帝起兵吴兴，我决其必成大事，故使汝以兵助之，后果代有梁业。我家累受其恩，曾几何时，子孙不能守，把锦锈江山，尽付他人之手，曷胜浩叹！我以一隅之地，何敢与天下相抗？”乃遣使迎洸。洸至广州，晓谕岭南诸州，无不归顺。于是陈国皆平。得州三十，郡一百，县四百。三月已巳，送叔宝与其王公百司，并诣长安，陈氏遂亡。后人有长歌一篇，记其荒亡之迹云：
南朝天予爱豪奢，荚蓉为国颜作霞。不临朝右明光殿，只恋宫中桃李花。自矜文藻超凡俗，咳吐随风散珠玉。批风抹月兴无涯，品燕评莺意不足。风流性格夸作家，终朝相对人如花。
新词艳句推江总，浅笑轻颦斗丽华。朱楼翠殿飘香远，舞村歌台云雨满。蓬莱瀛海艳神仙，结绮临春起池馆。朱甍画栋接青霄，云作窗棂虹作桥。龟网罘罳金落索，龙纹屏障玉镂雕。珊瑚座映琉璃榻，绣带珠帘银蒜押。氍毹海上锦云来，翡翠瓶中琼树插。锦筵罗列山海珍，猩唇龙脯堆粉纶。玛瑙盘倾霞灿烂，珍珠红滴香氤氲。纷纷仙乐奏新声，君王欢笑侧耳听。只道升平难际会，冰轮莫负今宵明。昭仪妙句矜无比，学士清词杂宫征。脂香粉腻惹朝衫，巧笑低吟喜娇美。通宵亵狎两不嫌，但称丽句谐秾纤。声娇语脆醉人魄，音入肺腑如胶黏。谱得新声中音律，后庭玉树真奇绝。莺喉慢啭神欲飞，荡志惊魂意欢悦。
朝歌暮乐无已时，君臣放浪疑狂痴。只知裙底情无限，那惜眉头火莫支。一朝兵马邻封起，百万旌旗焕罗绮。交章告急如不闻，犹说妖娆贵妃美。陈情袁宪拼白头，痛哭欲解危城忧。邪臣妄议恃天险，长江万里轻戈矛。君臣大笑仍欢乐，饮酒征歌相戏谑。不知天上下将军，御座孤身无倚着。袁宪忠言总不知，临危犹是恋宫妃。三人入井计何拙，千古胭脂辱井嗤。王气金陵且消歇，晋王好色心偏热。谁知宫貌如花，化作营中剑铓血。荒淫破国忆陈隋，瞬息兴亡致足悲。虎踞龙蟠佳丽地，年年惟见鹧鸪飞。
先是武帝受禅之后，梦有神人，自天而下，手执玉策金字，北面授帝曰：“陈氏五帝，三十二年。”屈指兴亡，适符其数。
又后主在东宫时，有鸟一足，集于殿庭，以嘴画地成文曰：独足上高台，盛草变成灰。
欲知我家处，朱门当水开。后有解之曰：“独足”指后主亡国时，独行无众。“盛草”言荒秽之状，隋承火运，草遇火，则变为灰矣。及后主至长安，同其家属，馆于都水台，门适临水，故始句言“上高台”，结言“当水开”也。其言皆验。
却说后主至京，朝见隋帝，帝赦其罪，给赐甚厚。数得引见，班同三品，每预宴，恐致伤心，为不奏吴音。后监守者奏言叔宝云：“既无秩位，每预朝集，愿得一官号。”帝曰：“叔宝全无心肝。”监者又言叔宝常醉，罕有醒时。帝问饮酒几何，对曰：“与其子弟日饮一石。”帝大惊，使节其饮，既而曰：“任其性可耳，若节其酒，教他何以过日？”又诏陈氏子弟在京城者，分置边郡，给田业使为生。岁时赐衣服以安全之。
其降臣江总、袁宪、萧摩诃、任忠俱拜仪同三司。帝嘉袁宪雅操，下诏以为江东称首，谓群臣曰：“平陈之初，我悔不杀任变奴。受人荣禄，兼当重寄，不能横尸殉国，乃云无所用力。与宏演纳肝，何其远乎？”又晋王之戮陈五佞也，未知孔范、王瑳、王仪、沈瓘之罪，故得免。及至长安，事并露，帝乃暴其罪恶，投之边裔，以谢吴越之人。见周罗睺慰谕之，许以富贵。罗睺垂泣对曰：“臣荷陈氏厚遇，本朝沦亡，无节可纪。得免于死，陛下之赐也，何富贵之敢望？”贺若粥谓罗睺曰：“闻公郢汉起兵，即知扬州可得，王师利涉，果如所料。”罗睺曰：“若得与公周旋，胜负亦未可定也。”顷之拜仪同三司。
睺有裨将羊翔，早降于隋，伐陈之役，为隋乡导，位至上开府仪同，班在睺上。韩擒虎于朝堂戏睺曰：“不知机变，乃立在羊翔之下，毋乃愧乎？”睺曰：“仆在江南，久承令问，谓公天下节士。今日所言，殊乖所望。”擒虎有愧色。
先是常侍韦鼎聘于周，遇帝而异之，谓帝曰：“公当大贵，贵则天下一家，岁一周天，老夫当委质于公。”帝谦谢不敢当。
及至德之日，鼎在江南，尽卖其田宅。或问其故，鼎曰：“江东王气，尽于此矣，吾异日当归葬长安耳。”至是陈平，帝召鼎为上仪同三司。叔宝尝从帝登邙山侍饮，赋诗曰：
日月光天德，山河壮帝居。
太平无以报，愿上东封书。
因表请封禅，帝优诏答之。他日复侍宴，及出，帝目之曰：“此败岂不由酒，以作诗之功，何如思安时事？联闻贺弼迅度京口，其下密启告急，叔宝饮酒不剩高颎至日，犹见启在枕下，尚未开封。此诚可笑，盖天亡之也。”叔宝卒于仁寿四年之十一月，时年五十二。赠长城县公。盖自南北分裂，晋元帝建都金陵，号曰东晋，传十一主，共一百零四年。刘宋受禅，凡八主，共六十年。萧齐代兴，凡七主，共二十四年。梁武继统，凡四主，共五十六年。陈氏代梁，凡五主，共三十三年。
统计南朝年代，共二百七十七年，金陵正气始尽，隋家并而有之，天下遂成一统。诗曰：
渠大英雄作帝王，威加海内气飞扬。
三秦才睹衣冠旧，何太匆匆归建康。
上南宋
一木难支大厦倾，湣孙血染石头城。
诸王并是天家戚，舅氏江山付道成。
上南齐
保有江东四十秋，疆圉无恙若金瓯。
只缘梁祚应当尽，天命昭明不白头。
上南梁
当代人豪数霸先，文宣继统亦称贤。
“后庭”一曲风流甚，断送东南半壁天。
上南陈
陈后主不理国政，以风流为事，诸臣正直者少，诌佞者多，所以纲纪败坏，不可收拾。及敌兵压境，不听袁宪忠言，尚悦佞人献谈，不亡何待？乃至与张、孔同入于井，可羞之甚。其得保首领以没，幸矣。皇后、太子，尚能不失大体，可敬！可敬！袁宪虽亦降隋，乃忠于陈，竟尽心力，至不得已而降之，亦可原矣。结处统括全部，分划年代，条理井然。不似时手做到后来，全无收煞、只图了事者可比。比作手之书，超迈流俗，有目者自能辨之。